SOFAC Structured Finance, la filiale de Sofac, spécialisée dans les financements structurés, et CIH Bank, ont lancé le Fonds de titrisation synthétique d’actifs en devise, baptisé ‘FT Synthésium’, pour un montant d’émission de près de 1,5 milliard de DH.
Le premier Fonds de titrisation synthétique d’actifs en devise voit le jour au Maroc. Dans le cadre de cette opération, Sofac Structured Finance agit en tant qu’arrangeur et gestionnaire, et CIH Bank agit en tant qu’établissement initiateur, contrepartie swap et organisme de placement. Le Fonds a reçu l’Avis de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux le 19 décembre 2023.
L’opération vise à couvrir le risque de financement associé à un portefeuille de titres Euro Bonds, émis par le Royaume du Maroc sur le marché primaire international, actuellement détenu par CIH Bank. Ce mécanisme permet à la banque de soulager ses actifs pondérés par le risque, grâce à la garantie du risque de financement fournie par le Fonds, considérée comme atténuateur du risque crédit, et d’améliorer, par conséquent, la capacité de production de la banque, en réponse à une demande croissante de financement et de couverture du risque de change à long terme de ses clients.
